云岩寺位于武安市西部的阳邑镇北西井村圣泉山上，山腰上正好凸出的一块平地——这平地是自然生成还是人工开凿，已无从考证。这块平地在一条巨川的尽头，站在寺边，仰视陡崖直立，俯瞰深渊万丈，各种草木乱伸枝桠；顺川观望，但见远近巨峰环川而抱。如果站在川下观望，寺院就像置在悬崖峭壁之间；如果有落霞映照，腾云轻飘，寺院就是漂浮在云中的空中楼阁了。名为云岩寺，真不虚名。
据说唐初，佛学东来，佛教鼎盛。一天深夜，五台山光宗寺的智尚法师正坐禅颂经，忽见东方灵光万丈，瑞云浮动，一位仙翁飘然而至，投下一条彩锦，上书：“九龙聚首普陀岩，寻赴佛场见圣泉”。智尚法师得此点化，于是踏遍太行，历时一年三个月，终于在山腰丛林云雾之中觅得一眼圣泉，于是便决定在这里建立寺院。但毕竟山深路险，僻远隔世，建寺艰难。
相传寺院原定建在山下北沟“寺沿沟”。当时建筑材料已经齐备，吉日已择，但等动工。等到吉日清晨，却发现所备物料全部移到圣泉山上，且各得其所，堆积井然。据说当日清晨全村牲畜皆冒热汗，有的牲畜背部破裂流血，使寺前一山坡上血迹斑斑，于是便有了“滴血坡”的传说。
山中圣泉后被扩建在龙王殿内，叫盘龙泉。现在，泉水从一个铸造的龙口中涓涓流出，有手指粗细，注入方形池中，方池容积0.73立方米。
圣泉所在地甘露王殿，供奉两龙王，泉水在拜垫前有一方形井口。据说，池水取之不尽，用之不竭，旱来不减，涝来不溢，严寒不冻，酷暑不腐，水位永恒不变。千人聚寺，大兴泥土修建工程，从无缺水之忧。而且水质甘甜纯净，有益寿保健功效。