“龙戏节”是古镇周庄独有的一个特别的节日，是地方上公议设立的，始起于民初。
据1992年编撰的《周庄镇志》记载，民国五年(1916年)，周庄西中街发生大火，烧毁民房百余间，损失惨重。
民国六年(1917年)地方上筹款成立专业的“火政会”(相当于后来的消防队)，添置新式灭火设备，并议定每年的农历五月二十日为“龙戏节”，是日，全镇进行“试龙演习”，救火队员们在中市街圣堂集合，上街游行，每套“水龙”前由冲锋旗开道，其余人员抬着“水龙”列队前行，然后集中于南河滩，待“火政会”负责人一声令下，各队迅速投入比赛，以“水龙”先吐水者为优胜。
五月廿三、廿四日举行表彰，在城隍庙前戏台演“龙戏”两天，每天两场，白天免费，晚上卖票，筹得款项充实“火政会”经费。这两天四乡八镇的百姓纷纷赶来看戏，热闹异常。“龙戏”演到“跳加官”这个节目时，赐福的“天官”不能穿红袍，要改穿绿袍，因为红色象征着火而绿色象征着水。还有，不准上演“火烧连营”等同“火”有关的剧目，这是很忌讳的。